Teoría de Elliott Primera Parte

Publicado el Miércoles 30 Marzo 2016 en #Elliott por Joel no lose (@JoelBulln)

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TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT

Ralph Nelson Elliott fue un economista estadounidense que mediante la observación de los mercados intento buscar patrones del rango de precios de un valor. Si queréis más información sobre este señor aquí tenéis el link: https://es.wikipedia.org/wiki/Ralph_Nelson_Elliott

Elliott habla sobre impulsos, donde estos impulsos se componen de 5 ondas (3 impulsivas y 2 correctivas) que componen toda una onda impulsiva; seguidas de 3 ondas (2 correctivas y 1 impulsiva). Es decir en total un movimiento se compone de 8 ondas.

Internamente estas ondas están compuestas también por sub-ondas de grado menor que en caso de ondas impulsivas están compuestas por 5 ondas (3 impulsivas y dos correctivas) y en el caso de ondas correctivas se componen de 3 o 5 ondas.

La nomenclatura que normalmente se utiliza para la teoría de las ondas de Elliott  es la siguiente:

Patrón 1-2-3-4-5 para onda impulsiva donde la Onda 2 y la Onda 4 son las ondas correctivas, es decir la ondas 2-4 son de un patrón bajista.

Patrón A-B-C para onda correctiva donde la Onda B es la onda correctiva de la corrección, es decir la Onda B es un patrón alcista

He pensado que para entender este sistema de la teoría de Elliot  lo mejor sería utilizar un gráfico con los impulsos comentados y después ir desgranándolo poco a poco  y así ver el sistema de las sub-ondas.

En la ilustración 1, vemos un gráfico del valor Sol Meliá (producción propia realizada en Investing) de los últimos años en el cuál se puede realizar un conteo de Elliott casi completo a falta del fin de la Onda B y la C. No quiero que penséis que con este sistema vamos a poder prever el futuro pero si que si un patrón se ha realizado n-veces puede ser que se vuelva a repetir, de hecho no deja de ser estadística aplicada al mercado de valores.

Elliott estudió este sistema de ondas en base al comportamiento humano y es aquí donde entra en juego los patrones de Fibonacci. 

Las Ondas de retroceso suelen retroceder 0.5, 0.618 0.768 y las ondas impulsivas suelen ser de 1, 1.618, 2.168 e incluso 3.268

teoria de elliott

 

Como comentaba anteriormente toda Onda se puede dividir en subondas de esta manera tendríamos por ejemplo una onda impulsiva 1 estaría dividida en 5 subondas de grado menor.

 

teoria de elliott 2

Ilustración 2

 

Y ahora viene el motivo por el cuál anteriormente os hable de Fibonacci, las ondas de Elliott tienen relación entre ellas y adivináis como, pues si, con Fibonacci. Vamos a poner otro gráfico en este caso del Banco Popular, valor que como muchos sabéis forma parte del índice español IBEX35.  En la imagen podéis ver el gráfico del Banco Popular de los últimos años, no hace falta ser un experto para darse cuenta que tiene una tendencia muy bajista, nosotros nos fijaremos en el último mes donde se ve un rebote desde los 2 € aproximadamente. Lo he señalado con un circulo dorado.

teoria de elliott 3

Ilustración 3

 

Existen diversos sistemas de análisis técnico/fundamental, buenas notícias, lineas de tendencia, volumén, macd... que nos podrían servir para analizar el gráfico y el porqué de este rebote pero nos centraremos en Elliott y por qué ha llegado a estos niveles y aplicar la teoría para ver posible puntos de entrada y de salida.

 

Ilustración 4

 teoria de elliott 4

 

He enumerado las ondas siguiendo las pautas de Elliott excepto la Onda 2 que es un tipo de onda especial que veremos más adelante ya que corrige casi el 100% de la primera onda impulsiva 1.

Como podéis ver, si tiramos un Fibonacci desde el inicio de la onda 1 hasta el que sería el inicio del retroceso “curiosamente” coincide que el 1,618 es el fin de la Onda 3 y el 3,168 es el fin de la Onda 5, la onda 5 es un tipo de onda especial llamada onda extendida ya que tiene más recorrido que la onda 3.

De este párrafo podéis extraer una de las regla de oro de Elliott: La onda 3 nunca será la más pequeña de las ondas impulsivas y cuando no lo sea, es muy probable que tengamos una onda 5 extendida.

Ahora vamos a fijarnos en las sub-ondas fijándonos en la última onda impulsiva es decir la 5.

teoria de elliott 4

Como comentaba anteriormente una onda se puede dividir en sub-ondas y aquí un ejemplo vemos como el final de la onda 4 nos lleva un primer impulso hasta 2.35, después un retroceso y seguidamente un impulso muy agresivo, las ondas iii normalmente son las más verticales. Seguidamente después de la onda iii tenemos la iv, la cual nos da la siguiente norma de Elliott, el retroceso de la onda 4  no puede solaparse con la onda 1.  Y finalmente tenemos la última onda impulsiva de la onda 5 de grado mayor.

La teoria de Elliott es antigua y en aquella época no se podia especular con posición bajistas es por eso que a dia de hoy hay veces que no encaja al 100% pero el comportamiento humano (y el de los robots intradiaros que lo imitan)  no ha cambiado mucho.

Después vendrían las 3 ondas correctivas comúnmente llamadas ABC con sus respectivas subOndas, pero de ello hablaremos en la próxima entrega.

 

 

 

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14 Respuestas

  1. @JoelBulln
    12
    1150 días
    He publicado un artículo titulado "Teoría de Elliott Primera Parte" sobre #elliott en mi perfil de Tradertwit. Leélo aquí.
  2. @luisnostradamus
    31
    L
    1150 días
    @JoelBulln Genial
  3. @Traderprofesion
    31
    P
    1149 días
    @JoelBulln excelente artículo. Seguro que mucha gente esperaba algo así. Didáctico y bien explicado. Seguiré la serie.
  4. @acushnir
    34
    L
    1149 días
    @JoelBulln Excelente trabajo!
    Gracias por compartirlo.
  5. @Traderprofesion
    31
    P
    1149 días
    @JoelBulln ¿Cuales son los mejores programas que hay para realizar recuentos automáticos?
  6. @JoelBulln
    12
    1149 días
    @Traderprofesion yo no lo he utilizado pero hablan bien del ELWAVE
  7. @Traderprofesion
    31
    P
    1149 días
    @JoelBulln Lo mirare- Yo en mi época, cuando creía en Elliott ( no es que ya no, es que tomé otro camino) utilizaba otros que ni recuerdo, y eran caros. Pero es que al final el recuento a toro pasado se ve claro. El problema es el acierto que tienen estos programas en tiempo real. Es mi modesta opinion
  8. @luisnostradamus
    31
    L
    1149 días
    @Traderprofesion @JoelBulln Casi totalmente de acuerdo contigo. No obstante, la teoria de Elliott es como la matemática del caos, se aproxima a la exactitud cuantas más variables puedes controlar en la ecuación. Elliott se acerca bastante a los resultados reales en lo que él llamaba los Ciclos y los Superciclos, es decir para períodos de años o de siglos. En los micros, los minuetes y marcos temporales inferiores al mes es necesario complementarlo con otras variables tales como cruces de medias móviles, bandas de Bollinger, canales de tendencia, flags, etc. Creo que algún día escribiré algunos artículos sobre este tema que me parece apasionante pues también incluye mi análisis matemático favorito que es Fibonacci.
  9. @JoelBulln
    12
    1149 días
    @luisnostradamus @Traderprofesion Efectivamente yo tambien pienso asi, el que crea que Elliott es el santo grial mal va, yo de hecho lo combino con otros métodos y si dos métodos o dos dan entrada, pues adelante. Al final es encontrar un método que a ti te funcione que al final son tus perras las que te juegas :-D
  10. @luisnostradamus
    31
    L
    1149 días
    @JoelBulln @Traderprofesion Así es, ni más ni menos
  11. @Traderprofesion
    31
    P
    1149 días
    @luisnostradamus @JoelBulln Respecto a eso que comentas, no digo ni que si, ni que no. Hace tiempo que necesito una confirmación de backtest para poder llevar una estrategia a real. Si todo lo que comentas se puede testear y al final tenemos un sistema con sus estadísticas, estoy abierto a todo. Nosotros hemos llegado a hacer sistemas automáticos con Market Profile, y es algo bastante complicado. Imagino que también se podría hacer con Elliott.
  12. @JoelBulln
    12
    1148 días
    @Traderprofesion @luisnostradamus todo es testeable y Elliot no es la excepción lo que pasa es que como todo sistema tiene diferentes variables y si falla el conteo se vuelve a contar para adaptarlo a lo actual. Por mi experiencia te dirie que Elliot va bien en TF mayores que menores asi que depende lo que quieras puede servir más o menos.
  13. @luisnostradamus
    31
    L
    1148 días
    @JoelBulln @Traderprofesion Totalmente de acuerdo pero siempre con prudencia y pies de plomo
  14. @soybucaneromix
     9
    1148 días
    @JoelBulln Me gusta mucho el artículo. Voy a seguir el resto, y si eres tan amable y conoces un libro es Español al respecto te lo agradecería. Me gusta coleccionar libros de Trading