Mi artículo: Hipotecas multidivisa. La Gran estafa

Publicado el Miércoles 16 Diciembre 2015 en #general por Pablo González Vidal (@pablo_gx)

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Hipotecas multidivisa. La gran estafa

Hoy me gustaría hablaros de una de las mayores estafas que han hecho los bancos durante la burbuja inmobiliaria:

Las hipotecas multidivisa.

¿Qué es una hipoteca multidivisa? 

Sencillo, es como una hipoteca tradicional pero en otra divisa, hasta ahí todo parece claro. ¿Y qué ventaja tiene? Pagar los intereses del país de la divisa más, por supuesto, un diferencial. Hoy en día no tiene ningún sentido porque los tipos en Europa están al cero pero cuando en su momento estaban al 4.5% mientras que en paises como Japón estaban al 1% la gente picaba porque supuestamente te ahorrabas un 3% en intereses. Mentira.

Lo primero que hay que tener claro es que el 90% de gente que contrata una hipoteca es porque no tiene el dinero. Esto supone ya de inicio una inversión apalancada de alto riesgo aunque nos quieran vender que no es así, pero por eso el banco ya se encarga de que avales la operación con lo que sea. Si tu tienes unos ahorros de 20.000€ y te estás metiendo en una inversión de 200.000€, te estás apalancando 10:1. Ya, que las casas nunca bajan de valor, aunque ahora suene a chiste en el año 2006 se daba por sentado que era así. 

Así que a la mínima que te vengan mal dadas puedes perderlo todo, como por desgracia le ha ocurrido a mucha gente. 

la gran estafaPero si a esta inversión de alto riesgo le añadimos el ingrediente multidivisa entonces las posibilidades de éxito son cercanas a cero pero claro eso al señor banquero le importa poco o nada mientras tenga su aval!

La divisa que más se contrataba para este tipo de hipotecas era el yen japonés por el bajo tipo de interés del Banco Central Japonés. Así que el señor banquero te cambiaba los 200.000 euros a yenes y ahí te metía la primera comisión además doble, ya que además de cobrar por cambiarte la divisa, el spread del tipo de cambio que te metía era más amplio que el duplex del presidente del banco. 

Y esto que a los clientes no se les explicaba con claridad es lo que hacía de las hipotecas multidivisa una gran estafa. Porque claro, el hipotecado su nómina la tenía en euros, y como la hipoteca la debía en yenes todos los meses el banco se ocupaba de cambiarle esos euros a yenes para poder pagar, y ahí los freían a comisiones, 0.5% por cambiar de divisa más luego el spread al que cambiaban, porque no se si os habéis fijado pero si vas a un banco tradicional a cambiar euros solo te dan 2 dígitos! Por ejemplo el EURUSD se compra a 1,10 y se vende a 1,11, toma castañas casi un 1% de spread más el 0.5% por cambiarte, ya se reduce ese supuesto 3% que te ahorrabas por los intereses al 1.6%.

hipotecas multidivisa

Por tanto estás endeudado, apalancado y dependiente de las fluctuaciones de la otra divisa que pueden hacer que cada mes debas más o menos dinero. Pero como estas cosas siempre salen más para el más débil pues en el caso del yen lo que pasó es que este se apreció frente al euro más de un 40% desde máximos por lo que mucha gente pasó a deber en lugar de los 200.000 euros iniciales 280.000€. Mientras veían como el BCE bajaba los tipos de interes y el spread con Japón descendía a la vez que su deuda aumentaba.

Lo mejor de todo es que el banco al realizar está operación se pone largo en EURJPY por tanto le pagan los intereses del EUR y paga los intereses del JPY, por lo que al interés y a las comisiones que le paga el hipotecado le tiene que sumar este spread, lo que hace que sea un negocio redondo para el banco. Además sin riesgo porque si cae el EURJPY, como así sucedió, la perdida la paga el hipotecado que debe más cantidad al banco

Como vemos las posibilidades de que salga bien está operación para el cliente de la hipoteca son mínimas, en cambio para el banco es una operación muy lucrativa y carente de riesgo porque ya se ocupaban los bancos de que el hipotecado avalara con lo que tuviera. 

hipotecas estafaAsí es como juegan los banqueros, con las cartas marcadas. Yo a día de hoy aun me pregunto como puede perder dinero un banco???? Bueno y si lo pierde no pasa nada que ahí estamos todos para salvarlo con nuestros impuestos, pobrecitos...

Si tienes conocimientos financieros y quieres hacer esta operación, lo óptimo es pedir la hipoteca en tu divisa y abrir una posición en un broker serio por la cantidad de la hipoteca en la divisa con intereses bajos. De manera que tu ganas el diferencial del tipo de interés y te ahorras un montón de comisiones, eso sí, la operación sigue siendo de alto riesgo pero mucho más efectiva en comisiones. 

 

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  1. @pablo_gx
    12
    L
    647 días
    He publicado un artículo titulado "Hipotecas Multidivisa. La Gran Estafa" sobre #general en mi perfil de Tradertwit. Leélo aquí.